CoinFLEX et 3AC suscitent l’indignation avec le nouveau projet de cryptographie GTX de 25 millions de dollars
janvier 21, 2023Si vous pensiez que 2022 était l’engouement optimal sur le marché de la cryptographie, maintenez cette pensée. 2023 a commencé avec les fondateurs de Three Arrow Capital (3AC), contraints à la liquidation en raison d’une faute, prévoyant de lever 25 millions de dollars pour leur nouvelle entreprise, GTX. Ils se sont également associés à Sudhu Arumugam et Mark Lamb, qui ont cofondé Coinflex, un projet de restructuration visant à résoudre les problèmes avec les créanciers, afin d’obtenir davantage de soutien pour le projet.
Compte tenu des récents rapports de faillite internationaux des bourses, à commencer par FTX et Block Fi, cette décision semble faire de nouvelles blessures. Par conséquent, il a été accueilli avec beaucoup de scepticisme et de fortes réactions négatives.
G vient après F
Le 16 janvier, un pitch deck pour un projet d’échange basé sur la blockchain appelé GTX a révélé qu’il travaillait avec un fonds spéculatif actuellement en faillite. L’échange permettrait aux utilisateurs d’échanger des créances contre des entreprises qui ont fait faillite.
Kyle Davies et Zhu Su, les fondateurs du fonds cryptographique Three Arrows Capital, qui ont récemment déposé leur bilan, prévoyaient de lever des fonds pour un nouvel échange. Ils ont été rejoints par les fondateurs de Coinflex, Mark Lamb et Sudh Arumugam. Le projet visait à permettre aux déposants de transférer leurs créances liées à l’effondrement de l’échange FTX contre un crédit immédiat en jetons USDG.
Dans le pitch deck, Zhu et Davies ont noté que le marché des réclamations liées aux sociétés de cryptographie en faillite, telles que Celsius, FTX et Voyager, vaut actuellement environ 20 milliards de dollars.
Étant donné que les procédures de faillite peuvent prendre des années à être résolues, de nombreux créanciers profitent de leurs créances en les vendant à des investisseurs qui espèrent recevoir des paiements plus tard.
« Les utilisateurs de FTX vendent des créances à environ 10 % de leur valeur nominale pour une liquidité immédiate ou attendent plus de 10 ans que la faillite traite les déboursements. »
Pitch Deck GTX
Compte tenu de la valeur estimée des réclamations cryptographiques, il est logique que Zhu et Davies en fassent une opportunité commerciale. Cependant, trouver des investisseurs pour leur projet sera un défi.
Si GTX vous semble familier, c’est parce qu’il est assez similaire à FTX, l’échange récemment effondré dirigé par Sam Bankman-Fried. Il en faut plus pour inspirer confiance dans l’investissement, car la société a déposé son bilan il y a deux mois. Cette similitude n’est pas passée inaperçue auprès de la communauté, qui a exprimé son scepticisme et son incrédulité.
Le co-fondateur de l’échange cryptographique BitMEX a surnommé les execs CoinFLEX et 3AC comme muppets et a conseillé à SBF de renommer FTX en ZTX :
CoinFLEX se précipite pour laver son nom
En réponse aux récentes fuites concernant le projet d’échange GTX, CoinFLEX, qui a déposé une demande de restructuration en 2022 aux Seychelles pour lui permettre de résoudre les problèmes en suspens avec les créanciers, a publié un article de blog pour clarifier certaines des idées fausses sur le projet.
Tout d’abord, la société a déclaré qu’elle n’utiliserait pas le nom GTX décrit dans le pitch deck. Au lieu de cela, ils ont dit qu’il agissait simplement comme un nom d’espace réservé.
De plus, CoinFLEX a noté qu’il est actuellement en train de renommer ses opérations en tant que nouvelle entité. Cependant, le PDG, Mark Lamb, et le co-fondateur, Sudhu Arumugham, feraient toujours partie de la nouvelle organisation.
En réponse à certaines des critiques, la société a noté que la construction de l’échange profiterait à ses utilisateurs et à ses créanciers. Pour sa défense, les fonds collectés grâce au projet seraient utilisés pour son expansion opérationnelle. Il a noté que cela augmenterait la valeur de ses fonds propres pour ses actionnaires et ses créanciers.
Il a ajouté qu’il s’engage avant tout à s’assurer que toutes les décisions et actions de CoinFLEX restent dans le meilleur intérêt de son créancier.
La possibilité de plus de classes d’actifs
Le marché des sinistres GTX, contrairement aux autres opérateurs du marché des sinistres, permettrait aux clients d’utiliser leurs créances en garantie. Par conséquent, l’entreprise explorerait également la possibilité d’ajouter d’autres classes d’actifs, telles que des obligations et des actions, aux offres de sa nouvelle entité proposée :
«Plusieurs pistes sont envisagées pour créer des lieux / échanges réglementés pour ces actifs. Au cours des derniers mois, nous avons fait des progrès significatifs dans les discussions avec les régulateurs et les partenaires dans des juridictions très réputées. »
Relevé CoinFLEX
La société a également déclaré que son conseil d’administration reconstitué déciderait de créer la nouvelle bourse. Le conseil comprend les déposants de la plateforme, les détenteurs de la série B, l’alliance SmartBCH ou les détenteurs de SmartBCH et un administrateur indépendant.
Les déposants de la plateforme éliront cet administrateur indépendant en collaboration avec les porteurs de la série B. Dans l’ensemble, la direction s’abstiendrait de voter sur la proposition.
La communauté crypto répond avec controverse et scepticisme
En juin, l’échange de crypto-monnaie Coinflex a temporairement suspendu les retraits. Le mois suivant, il a repris les retraits partiels. Il a ensuite poursuivi un utilisateur individuel devant les tribunaux pour combler un vide de 84 millions de dollars dans son bilan.
3AC, que Zhu a fondée, a été mise en liquidation le 27 juin. Davies et Zhu ont disparu et se trouveraient respectivement aux Émirats arabes unis et en Indonésie. En novembre, Zhu a accusé Digital Currency Group et FTX d’avoir orchestré la chute de l’entreprise après son retour sur Twitter. Le 5 janvier, un tribunal de Singapour a délivré une assignation à Zhu et Davies.
L’industrie de la crypto n’a pas oublié. Les deux incidents ont déclenché des réactions négatives sur la décision de ces échanges. Certains passionnés ont été dérangés par le projet de CoinFLEX d’établir un nouvel échange crypto avec le 3AC, car le premier était lui-même une entreprise en faillite. D’autres ont vu l’idée comme un schéma de Ponzi par lequel l’histoire se répéterait, conduisant à sa chute éventuelle.
Nic Carter, un partenaire fondateur de Castle Island Ventures, a décrit l’affaire GTX comme « des incendiaires retournant sur les lieux du crime, colportant des seaux d’eau à leurs victimes ».
Dans un tweet du 16 janvier, l’ancien directeur technique de la société blockchain Ripple, Nik Bougalis, a critiqué l’entreprise récemment proposée par la société. Il a dit qu’il s’agissait d’une arnaque en raison de l’implication de Kyle Davies et Su Zhu, tous deux fondateurs de 3AC.
Nik Bougalis n’était pas le seul à être en désaccord avec l’aventure. Le PDG du fabricant de marché crypto Wintermute a noté dans un article sur Twitter que sa société « annulerait » toute personne investissant dans le nouvel échange. Il a ajouté que la société ne participerait pas aux tours de table de capital-risque figurant sur le tableau des plafonds.
Jake Cherinksy, un avocat respecté, a déclaré qu’investir dans des fugitifs internationaux signifie « vous méritez de perdre chaque dollar que vous avez ».
Une chance de progresser ?
Malgré le scepticisme, CoinFLEX est convaincu qu’il lancera l’échange. Son blog a informé les utilisateurs qu’il fournirait plus de mises à jour lorsqu’une éventuelle ronde ou un partenariat deviendrait disponible.
Pendant ce temps, CoinFLEX risque de manquer la confiance de la communauté crypto. En cause, ses déboires financiers et sa collaboration avec les fondateurs de 3AC.
